Daily option trading strategies

1 Opção: Opção diária de compra de ações Blog e opção Educação Opção diária Negociação Comentário 16 de dezembro Postado 9:30 AM ET - O mercado conseguiu dar comentários hawkish do Fed e o potencial para 3 aumentos de taxa em 2017. Se nós estivéssemos vendo vender , teria acontecido quinta-feira. A mesa estava perfeitamente preparada para uma grande reversão e isso não aconteceu. Os compradores estão envolvidos e a ação de preço me diz que os gerentes de ativos ainda estão ansiosos para investir em ações. O lucro foi leve. Eu vou negociar a partir do lado mais longo hoje. A Tech está pegando uma boa oferta e esse será meu foco. Eu serei cauteloso no início de 1982.que foi a estratégia de melhores opções Durante as últimas semanas, vimos como os investidores podem aproveitar as técnicas de negociação para impulsionar seu desempenho de longo prazo no curto e médio prazo. Recebi várias notas dos leitores, agradecendo-me por esta série. E eu perdi a conta de quantas pessoas me perguntaram, Qual é a melhor estratégia de opções? A coisa é, usando opções é muito mais fácil do que tentar escolher uma estratégia favorita. Na verdade, essa mesma questão pode iniciar uma discussão entre traders experientes e até mesmo profissionais. Um trader pode argumentar que vender chamadas cobertas contra suas posições longas de ações é a melhor estratégia, pois reduz seu risco, mas ainda permite lucro. Outra pode argumentar que vender para abrir opções de venda é uma estratégia melhor, porque você pode essencialmente ser pago para comprar ações. Às vezes, quando a volatilidade é muito alta, e o mercado está oscilando para cima e para baixo, dividir um patrimônio entre os preços de exercício pode permitir que você ganhe dinheiro com movimentos realmente grandes em qualquer direção. Na estratégia straddle, você compraria uma ligação. opção (como uma aposta ascendente) e comprar uma opção de venda (como uma aposta negativa) ao mesmo preço de exercício, no mesmo mês de vencimento. Geralmente você procura fazer mais na parte vencedora do trade do que perderia do outro lado dela. Quando você ouve comentários como esses, tudo o que você está ouvindo é a preferência de um comerciante por um perfil específico de risco-recompensa. Para ter sucesso na negociação de opções, você deve entender que todas as estratégias de opções vêm com seu próprio conjunto de riscos e recompensas, e que o mercado as avaliará de acordo. Não há problema algum para um investidor, ou mesmo para um profissional, ter uma estratégia favorita ou se sentir mais confortável com uma estratégia do que com outra. Tenha cuidado quando alguém lhe disser que uma determinada estratégia é sempre superior a outra. Eles não entendem opções ou querem vender algo. Os operadores que defendem estratégias de opções superiores concentram-se em um aspecto da estratégia, seja arriscando ou recompensando e negligenciando completamente a contraparte. Onde guardar seu dinheiro em 2014 A essa altura, está claro que 2014 não será uma repetição de 2013, onde praticamente tudo foi aumentando, aumentando. Então, para fazer bem este ano, você vai ter que investir seu dinheiro com sabedoria. Foi por isso que decidi sentar-me com o meu editor, Brad Hoppmann, para uma entrevista exclusiva sobre os melhores investimentos de 2014. E nesta entrevista exclusiva, detalhei 3 investimentos que, acredito, poderiam impulsionar sua carteira nos próximos anos. Basta clicar neste link aqui para assistir a este novo vídeo hoje. Eles fazem comentários como, comprar chamadas é superior a possuir ações porque o retorno sobre o investimento é muito maior. É fácil fazê-los considerar o lado do risco. Apenas responda, claro, mas os bilhetes de loteria são superiores às chamadas porque o retorno sobre o investimento é ainda maior. A melhor estratégia de opção é aquela que corresponde diretamente ao seu conjunto de tolerâncias a risco e recompensa em qualquer negociação. Você deve aprender a dissecar uma posição em seus componentes e ver se está disposto a aceitar os riscos associados. Não gaste seu tempo procurando a estratégia de opções superiores. Não existe. Compreendendo o risco e a recompensa Para entender a relação entre risco e recompensa com opções, precisamos examinar os diagramas de lucros e perdas. Se você comparar os diagramas de lucros e perdas de quaisquer duas estratégias, sempre haverá uma parte do diagrama onde cada estratégia domina. Por exemplo, vamos revisitar o comentário anterior. As opções de compra são superiores ao estoque Suponha que um investidor compre ações por 50 e outro compre as 50 por 5. Podemos traçar o lucro e a perda no vencimento para cada posição, e obteremos o seguinte diagrama: Por exemplo, um comerciante que compra estoque em 50 fará 5 lucro se o estoque estiver sendo negociado por 55. Se você olhar para o gráfico acima, você pode ver que a linha de lucros e perdas (vermelho) cruza a linha de lucro 5 para um preço de ação de 55. Da mesma forma, se o estoque está sendo negociado para 45, o comerciante incorrerá em uma perda de 5. O diagrama também mostra que o comprador comprado de 50 chamadas (azul) perderá 5 se o estoque estiver 50 ou abaixo e quebrará mesmo se o estoque for 55. A um preço de ação de 60, o comprador de 50 ligações fará 5 lucro (o opção de compra valerá 10, mas o comerciante pagou 5) Observe o diagrama de lucros e perdas para estoque (vermelho). É superior a (acima) a linha de lucros e perdas da chamada longa (azul) para todos os preços das ações acima de 45. Isso ocorre porque o comprador da opção de compra está efetivamente pagando 55 pela ação (50 greve por um custo de 5) . Se o estoque ficar acima de 45. a posição de estoque longo é a melhor estratégia (a linha vermelha está acima da linha azul). Se o preço das ações ficar abaixo de 45. a opção de compra torna-se a melhor estratégia (a linha azul está acima da linha vermelha), pois a chamada longa não pode perder mais do que o prêmio de 5. Outra estratégia é sempre melhor que a outra. A resposta depende da sua visão do estoque e da quantidade de risco que você está disposto a aceitar. Um investidor que acredita que as ações ficarão acima de 50 é melhor comprar ações. É claro que há um trade-off de aceitar uma perda potencial de 50 no máximo. Por outro lado, um investidor que acredita que a ação está indo mais alto, mas não quer a exposição para o lado negativo é melhor comprar a chamada. O trade-off é que ele pagará 55 pela ação em vez de 50, mas, em troca, não poderá perder mais do que o prêmio de 5 opções. Quando os comerciantes crescem preocupados com o risco de queda, eles aumentam o preço da ligação. Se eles sentirem que o preço da ligação é muito alto em relação ao estoque, eles venderão a ligação (seja nua ou coberta). Estas ações irão precificar a chamada de forma justa em relação às opiniões dos investidores, e nenhuma delas será superior à outra. O que dizer de puts nuas? Essa estratégia deve ser melhor do que comprar ações imediatamente, já que você é pago para comprar as ações, né. Vamos olhar o diagrama de lucros e perdas entre o estoque comprado por 50 e um 50 posto vendido por 5: áreas do gráfico, a posição de estoque longo domina, e não em outros. A posição de estoque longo é melhor quando os preços das ações estão acima de 55. Com o estoque acima de 55, o investidor de longo prazo irá realizar lucros ilimitados, enquanto o escritor de put nu lucra apenas com o prêmio recebido da venda do put. No entanto, se a ação ficar abaixo de 55, a colocação nua é a melhor estratégia. Abaixo de um preço de 50 ações, os dois investidores perdem, mas o vendedor está à frente porque recebeu o prêmio em dinheiro. Talvez uma ligação longa seja melhor do que uma apresentação nua Alguns podem argumentar que a posição de compra longa ganha mais dinheiro se a ação subir e perder menos se cair, e assim também é uma estratégia melhor. Vamos supor uma longa chamada 50 e curta 50 colocar cada negociação em 5: Olhando para o gráfico acima, vemos que a posição de compra longa (vermelho) domina para todos os preços das ações acima de 60 e abaixo de 40. Se o estoque fica entre esses preços , o put nu é claramente a melhor escolha. Sua perspectiva sobre o estoque e a tolerância ao risco determinará qual estratégia é a melhor para você. Escolha duas estratégias e veja seus diagramas de lucros e perdas. Você sempre verá que cada estratégia domina em um determinado intervalo de preços de ações. Tente mudar uma posição de longa para curta. Tente alterar os preços de exercício. Você logo verá que não importa que nenhuma estratégia única possa dominar outra em todos os níveis de preços. Estratégias de opções vêm em todas as formas e tamanhos. Agora você deve ter um melhor entendimento do porquê. Diferentes estratégias alteram as relações risco-recompensa e cabe a você, o comerciante, decidir qual é o melhor. Não tenha medo de alterar uma estratégia para satisfazer o seu gosto que é o que a negociação de opção é tudo. Se você aceitar a estratégia de alguém como o melhor, você está, por padrão, aceitando suas tolerâncias de risco também. Se essas tolerâncias forem diferentes das suas, você eventualmente aprenderá (a maneira cara) que nenhuma estratégia é sempre superior à outra. P. S. Para saber sobre minhas formas favoritas de negociar opções para aumentar seus retornos de investimento, clique em um desses links: Acabei de perceber que não estou relatando os resultados com precisão porque não estou incluindo a atividade de negociações do calendário. O problema com as negociações do calendário é que você pode adiar os resultados indefinidamente. Você pode saber quando as coisas estão indo bem, mas expressar um número significativo de lucro / perda não é algo que pode ser feito a cada semana ou mesmo a cada mês. Nota: Espero que meu contador esteja preparado para isso. Excluindo as negociações do calendário, minhas perdas com as opções de dezembro foram de 2,78% do valor do portfólio de novembro. Eu relato todos os meus negócios neste site. Eu entro 100s de posições a cada mês, usando opções para entrar em posições longas no fundo do dinheiro e posições curtas longe do dinheiro. Eu pratico market timing, trabalhando mais perto do mercado quando estou otimista e trabalhando mais longe do mercado quando estou pessimista. Comecei a negociar ações ativamente no final dos anos 90, mas só comecei a negociar seriamente as opções em 2008.