Primer on employee stock options

Janeiro, 2001 Tópicos Quentes - parte 1 de uma série de duas partes Opções de Ações para Funcionários - Uma Primer As opções de compra de ações dão ao titular da opção o direito de comprar um número fixo de ações em uma empresa a um preço fixo durante um período de tempo específico. As opções de ações recebidas como remuneração por serviços, seja como empregado ou contratado independente, classificam-se em duas categorias para fins tributários: (i) opções de ações incentivadas ou (ii) opções não qualificadas. A principal diferença entre esses dois tipos de opções é que, uma vez exercida a opção, a ação recebida sob uma opção de ações incentivadas tem o potencial de ser tributada com a taxa de ganhos de capital de longo prazo mais favorável, enquanto as ações recebidas pelo exercício de uma opção não. A opção de ações qualificada é tributada às alíquotas do imposto de renda comum. Essas opções de ações, no entanto, têm inúmeras condições e restrições impostas pela empresa e pela Securities and Exchange Commission (147SEC148) - a agência com jurisdição sobre o mercado de ações. 147Opções148 dá a você o direito de obter um número definido de ações a preço fixo (chamado de preço de exercício148) durante um período de tempo fixo. Às vezes, isso é chamado de opção 147call148. Uma opção 147put148 dá a você o direito de vender ações a um determinado preço. 147Stock148 significa um certificado de ações que constitui um direito de propriedade de uma corporação. Os proprietários de ações são chamados de acionistas ou acionistas e possuem 100 da corporação. A participação percentual de um acionista de uma corporação é calculada comparando-se o número de ações de propriedade do acionista com o número total de ações emitidas e em circulação para todos os acionistas. Aquisição148 significa obter o direito legal a um benefício sem restrições impostas pela empresa. Quando uma opção ou ação é vendida, isso significa que o empregado é dono dela sem restrições. Com relação a uma opção, isso significa que o funcionário pode exercer a opção de obter o estoque. Em quase todos os casos, o estoque recebido é investido (não tem restrições). No entanto, com um exercício antecipado (descrito abaixo), o estoque recebido não é adquirido. 147 Cliff Vesting148 é um cronograma típico de aquisição de fundos, em que uma pessoa que tenha prometido opções para, digamos, 10.000 ações, não receber direitos sobre quaisquer ações por 12 meses, tem o direito de exercer uma opção em 25 das ações (2.500) e a cada mês a partir de então tem o direito de exercer 1/36 das ações remanescentes até que ele ou ela esteja totalmente investido após quatro anos. 147Exercício148 significa a ação afirmativa tomada por um detentor de uma opção para obter o estoque pagando o preço de exercício. Quando um empregado exerce uma opção, o empregado paga à empresa o preço de exercício e recebe ações da empresa. Normalmente, uma vez exercida uma opção, geralmente há uma conseqüência fiscal imediata. O spread148 significa a diferença entre o preço de exercício e o valor justo de mercado do estoque no momento do exercício. Se o preço de exercício for de 1 por ação e o valor justo de mercado da ação for de 5 por ação na data do exercício, o spread é de 4 por ação. 147IPO148 significa Oferta Pública Inicial de Ações e é o objetivo da maioria das empresas iniciantes. O objetivo é vender ações da empresa uma vez que ela esteja listada na bolsa de valores. 147 Opção de compra de ações (ISO) 148 significa uma opção de compra de ações especial concedida a funcionários de uma empresa como parte de sua remuneração que possui certas vantagens fiscais. Em geral, não há imposto no sistema tributário regular mediante o recebimento de uma ISO ou mediante o exercício da opção. O funcionário não paga imposto de renda regular até que a ação seja vendida ou transferida. Se a ação for vendida mais de dois anos após a concessão da ISO e um ano após o exercício da ISO (o funcionário detiver a ação real por um ano ou mais), o funcionário receberá a taxa preferencial de ganho de capital de longo prazo sobre a venda. do estoque, exceto que o spread é considerado um item de preferência fiscal sob o imposto mínimo alternativo (AMT 150 descrito abaixo). A interação entre a AMT e a eventual venda da ação para ganhos de capital de longo prazo é muito complicada. A ação não qualificada148 é dada a funcionários, contratados independentes ou consultores como parte da remuneração paga pelo trabalho realizado. Quando um Não-Qual é exercido, o detentor recebe uma receita de compensação igual ao spread no momento do exercício. Em contrapartida, o titular de uma ISO não tem receita de compensação quando a ISO é exercida. O Exercício Antecipado148 significa o direito de exercer as opções de compra de ações antes da data de vencimento da opção. Por exemplo, se uma opção for adquirida em 12 meses e o detentor receber o direito de exercício antecipado, a opção é adquirida imediatamente. O exercício antecipado de opções é um benefício para os detentores de opções, pois permite que eles façam uma eleição na Seção 83 (b) do Código da Receita Federal. O estoque recebido, no entanto, geralmente está sujeito aos mesmos requisitos de aquisição que a opção. A vantagem do exercício antecipado é que, uma vez que o funcionário tenha ações, mesmo que as ações estejam sujeitas a regras de aquisição de direitos, ele ou ela é elegível para fazer um segundo. 83 (b) eleição. A eleição não está disponível para as opções de detenção, exceto em casos raros. Os vencedores148 são opções de ações geralmente dadas em um contexto de não compensação. Por exemplo, os credores podem receber garantias de ações como parte de um pacote de empréstimo e os proprietários podem receber garantias como um incentivo para arrendar espaço à corporação. Os warrants são tributáveis ​​no spread após o recebimento. O direito de recompra é o direito retido por uma empresa para recomprar ações de um empregado sob as condições estabelecidas. Normalmente, um direito de recompra tem o mesmo efeito que a aquisição. Com a aquisição, uma pessoa não tem o direito de adquirir uma opção ou ação até que determinados períodos de tempo expirem. Em contrapartida, quando há o exercício antecipado de uma opção e a pessoa recebe a ação, a empresa reterá o direito de recomprar as ações até que os períodos de carência expirem. O primeiro direito de recusa148 significa que, se o acionista localizar um terceiro que deseja comprar as ações, a empresa terá o direito de comprar as ações nos mesmos termos e condições de terceiros. Isso geralmente ocorre antes do IPO da empresa e protege a empresa de terceiros e concorrentes que possuem ações da empresa. 147Partimento de ações148 significa ações que pertencem ao acionista, mas são colocadas em custódia pela empresa (uma terceira parte neutra detém as ações) até que haja uma oferta pública inicial. Isso impede que o acionista venda a ação em violação do primeiro direito de recusa da empresa. 147 Estoque restrito148 significa ações que possuem certas restrições da SEC em relação à sua venda ou transferência. O outlook148 é a cláusula controversa que as empresas impõem ao seu estoque, evitando que o acionista venda as ações durante os primeiros 6 meses após o IPO. A justificativa para o bloqueio é impedir que os acionistas que não compraram as ações no mercado aberto vendam suas ações e distorçam o valor de mercado das ações da empresa. A Regra 144148 é uma disposição que se aplica a não-funcionários que recebem Não-Quals. Em geral, impede que eles vendam o estoque dentro de um ano após o recebimento. A Regra 701148 é uma disposição que se aplica a funcionários e contratados independentes que são emitidos de acordo com um plano de ações que faz referência à Regra 701. Essas ações não estão sujeitas às restrições da Regra 144. 147Segundo 83 (b) eleição148 significa uma eleição, feita de acordo com a Seção 83 (b) do Código das Receitas Internas dentro de 30 dias do recebimento das ações, para ser tributada imediatamente após o recebimento das ações, embora as ações possam estar sujeitas a restrições (chamadas de substanciais). restrições de confisco148) que poderiam levar o detentor a perder algumas ou todas as ações para o empregador. Geralmente, essas restrições de confisco se aplicam se o acionista sair ou for rescindido dentro de um período de tempo especificado. Um segundo. 83 (b) a eleição é importante porque o contribuinte é tributado no spread no momento da eleição. O objetivo é acionar o imposto quando o spread é muito pequeno, o que geralmente ocorre no início da empresa. É uma venda ou transferência prematura de ISOs: Se você exercer uma ISO, mas vender ou transferir a ação antes de cumprir os dois períodos de manutenção (2 anos a partir da data da concessão e um ano da data do exercício), você fez uma disposição antecipada (desqualificante) do estoque. O spread sobre as ações na data do exercício é considerado como renda compensatória e é tributado como receita ordinária, exceto que não há retenção na fonte exigida. Se a ação for vendida por mais do que o valor na data de exercício, o excesso é tributado como ganho de capital. Inversamente, se a ação for vendida por menos do que o spread na data do exercício, a perda será tributada como uma perda de capital. 147Resultado de Remuneração148 significa renda ordinária, tributada a alíquotas regulares de imposto de renda (até 39,6 federal e 9,3 na Califórnia). Esta receita está geralmente sujeita a retenção na fonte e impostos de emprego. 147 Ganhos de capital a curto prazo148 significa ganhos provenientes da venda ou alienação de ações que tenham sido detidas por menos de 12 meses. Esses ganhos são tributados como receita ordinária, embora os ganhos não estejam sujeitos a impostos de retenção ou de emprego. 147 Ganhos de capital a longo prazo148 significa ganhos provenientes da venda ou alienação de ações que tenham sido detidas por 12 meses ou mais. Esses ganhos são tributados em uma taxa federal máxima de 20. A Califórnia não tem uma taxa de ganhos de capital, portanto, os ganhos são tributados como renda ordinária. O objetivo é ter o máximo possível de seu ganho tributado como ganhos de capital a longo prazo. O imposto mínimo alternativo (AMT) 148 é um sistema de tributação alternativo ao imposto de renda regular. A AMT impede que os contribuintes usem certas brechas e deduções para reduzir significativamente, se não eliminar totalmente, seu passivo fiscal. Sua responsabilidade fiscal é calculada sob o sistema tributário regular e sob o AMT e você paga o maior dos dois. Assim, você é tributado de acordo com o sistema regular ou com o AMT, o que for maior. Infelizmente, o Congresso acreditava que a disseminação de uma ISO estava dentro da definição de uma brecha, assim, o spread sobre ações adquiridas pelo exercício de uma ISO é uma preferência tributária da AMT. Se o estoque não investido é recebido ao exercer uma opção, a preferência de imposto AMT ocorre quando o estoque se veste. 147AMT Credit148 é um crédito contra o seu passivo fiscal regular nos próximos anos. Suponha que você exerça 100.000 ISOs em 2000 e obtenha um AMT de 26.000. No próximo ano, você venderá as ações para um ganho de capital de longo prazo de 100.000. O imposto regular será 20.000 e você aplicará seu crédito AMT de 26.000 contra esse valor para eliminar o imposto regular, no entanto, você terá 6.000 créditos não usados ​​que podem ser usados ​​nos anos subsequentes. Nota: Como mencionado acima, você é tributado no sistema regular ou no AMT. Enquanto o AMT se aplicar, o crédito AMT será transferido. O crédito AMT só pode reduzir seu passivo fiscal regular em anos fiscais futuros, e não se aplica a um passivo AMT em um ano fiscal futuro. OS 5 PRINCIPAIS PONTOS A SEREM LEMBRADOS DAS OPÇÕES DE COMPENSAÇÃO DE AÇÕES Antes de ingressar em uma empresa, você deve certificar-se de que pode fazer uma eleição para exercer suas opções antecipadamente e, em seguida, optar por ser taxado no spread sob o IRC Sec. 83 (b). Essa combinação reduzirá seus impostos ao mínimo e maximizará seus ganhos de capital de longo prazo. Além disso, não há nenhum problema AMT quando os ISOs são exercidos. Por exemplo . Se você tiver uma opção para adquirir 10.000 ações a 0,08 / ação e o preço das ações for 0,10 / ação quando você exercer sua opção, o custo será de 800 para exercer a opção e você terá 200 de renda. Se você esperar até o estoque valer 1,00 / ação, você ainda pagará 800, mas sua renda será de 9.200. Às 10:00 / ação, sua renda será de 92.000. Assim, exercitar suas opções o mais cedo possível, quando a diferença for menor, é a única consideração tributária mais importante. Lembre-se, com opções de ações, você está sempre no buraco. Pense em opções de ações como jogar poker: você precisa fazer uma aposta antes de poder jogar assim, você está em uma posição de perda logo de cara. O desafio é minimizar sua posição de perda - ou seja, pagar a menor ante: no exemplo acima, se você tiver uma escolha entre duas empresas, e ambas oferecerem 100.000 opções em que uma tem um preço de exercício de 0,10 / ação e a outra é 2,00 / ação, escolhendo a empresa de 2.00 / share vai custar 200.000 para exercer as opções, versos 10.000 para a outra oferta. Em geral, você quer o menor preço de opção e o menor spread. Com Non-Quals, exercite e mantenha por 12 meses e você receberá ganhos de capital de longo prazo. Com ISOs, você deve primeiro exercer e manter as ações por 12 meses e por pelo menos 2 anos a partir da data da concessão. Atenda a estes dois requisitos da ISO e, quando vender a ação, você terá direito a ganhos de capital de longo prazo. Como regra geral, com start-ups, quanto mais tempo você esperar para exercer suas opções, maior será o spread, pois o valor do estoque deve subir. E quanto maior o spread, maiores serão as consequências fiscais adversas quando você se exercitar. Para ações da ISO, o spread está sujeito à AMT, com Non-Quals, o spread é tributado como compensação. Por exemplo . se você tiver opções para 100.000 ações a 0,10 / ação e a ação for 0,25 / ação, se você exercer a opção, ela custará a você 10.000 e você terá 15.000 de receita. Se você esperar até que o valor do estoque suba para 5 / ação e depois se exercite, você ainda pagará 10.000 para exercer a opção, mas o spread será de 490.000. Se a opção fosse uma ISO e as ações que você recebe são adquiridas, então você terá uma preferência fiscal de 490.000 sob a AMT se a opção não for qualificável e o estoque tiver sido investido, você terá 490.000 em remuneração compensatória. Anualmente, exercite os ISOs na medida em que não haja AMT. Embora as ISOs sejam um item de preferência tributária sob a AMT, há uma pequena isenção, 33.750 para filers individuais e 45.000 para filers conjuntos, contra a imposição da AMT. Infelizmente, o cálculo do AMT é tão complexo que o seu valor real de isenção pode ser muito menor. No entanto, a cada ano você precisa determinar o número máximo de ISOs que podem ser exercidos sem incorrer em AMT e você precisa exercitar essa quantia até 31 de dezembro. Morse, Barnes-Brown amp Pendleton tem o prazer de anunciar a adição de três novos advogados, Joshua H. Watson, William R. Schmidt, II e Kelly L. Hinkel. Josh e Kelly se juntaram à prática corporativa, enquanto Bill se juntou à prática de patentes. MBBP ganha o melhor ranking de escritórios de advocacia em direito tributário e direito de capital de risco empresa recebe classificação Tier 1 para Boston Metro área em direito tributário e contencioso tributário 29 de novembro de 2016 advogado de Boston VC John Hession listado em melhores advogados 2017 melhor advogados listou John Hession no área de Lei de Capital de Risco todos os anos desde 2007 28 de novembro de 2016 Copyright Alerta: Novo Copyright Sistema Eletrônico de Registro de Agentes Designados sob o DMCA 22 de setembro de 2016 Modelos de Financiamento em Biotecnologia - Life Sciences Series - Painel 3 22 de junho de 2016 Estabelecendo a Fundação Crescimento: Entidade Equity - Life Sciences Series - Painel 2 Opções de Ações e Ações Restritas Atualizado em abril de 2016 I. Introdução Os prêmios de remuneração de ações corporativas são normalmente estruturados como outorgas de opções de ações ou emissões de ações restritas. Em geral, o objetivo do recebedor do prêmio é adiar sua obrigação de pagar o preço de compra e os custos tributários do prêmio pelo maior tempo possível e maximizar a parte de sua receita do prêmio que é tributável por um longo período. taxas de ganho de capital a prazo. 1 As opções de ações podem ser atraentes para o destinatário porque, dentro dos parâmetros especificados, permitem que o destinatário decida no futuro se e quando pagar o preço de compra da recompensa. Muitas vezes, entretanto, o recebedor de uma opção de ações reporta a maior parte ou a totalidade de sua renda a taxas ordinárias de renda, ou pelo menos tem que pagar imposto ao exercer a opção, mesmo se a opção for emitida como uma ação supostamente favorecida pelo imposto. optionrdquo (ou ldquoISOrdquo). As enfermidades nas regras de opção às vezes fazem com que as partes em transações de compensação de ações considerem o uso de ações restritas como uma alternativa. Este esquema revisa e compara os aspectos tributários das concessões de opções de ações compensatórias e das concessões de ações restritas por uma corporação. II. Opções De um modo geral, existem dois tipos de opções compensatórias. Um tipo de opção compensatória é o ISO. 2 A outra é a opção que não é uma ISO (muitas vezes referida como uma opção de estoque qualificada para ldquonon ou como ldquoNQOrdquo). 3 Como os ISOs são mais bem compreendidos em comparação aos NQOs, este esquema considerará os NQOs primeiro. 1. Tratamento do Beneficiário. O outorgado de um NQO geralmente relata a receita de remuneração ordinária ao exercer o NQO em um valor igual ao excedente (i) do valor justo de mercado, a partir do momento do exercício, das ações recebidas no exercício do NQO sobre (ii) o preço de exercício do NQO (o excesso do valor justo de mercado da ação subjacente a uma opção sobre o preço de exercício da opção é por vezes referido como o ldquospreadrdquo). 4 O outorgado recebe as ações subjacentes com base no valor justo de mercado e um período de detenção a partir da data do exercício. 5 Assim, o outorgado de um NQO geralmente relata a valorização pré-exercício no valor das ações subjacentes como renda ordinária mediante o exercício do NQO e a valorização pós-exercício no valor do estoque subjacente como ganho de capital (longo prazo). prazo se ele ou ela mantiver as ações por mais de um ano após o exercício) após a alienação da ação. 2. Tratamento da Corporação. Sujeito a quaisquer limitações de dedutibilidade aplicáveis, a corporação que concede o NQO tem uma dedução de compensação que espelha a receita de compensação do outorgado tanto no valor quanto no prazo. A corporação pode ser obrigada a relatar apropriadamente a receita de compensação dos fornecedores no Formulário W-2 ou 1099, conforme o caso, como condição para a dedução. A corporação também deve reter e pagar imposto sobre o emprego com relação à renda de compensação do beneficiário se o outorgado for um empregado. 1. Requisitos de Qualificação. A. em geral. Uma opção pode se qualificar como uma ISO somente se: (i) for concedida de acordo com um plano escrito (ou eletrônico) que (x) especifica o número máximo de ações que podem ser emitidas sob o plano através de ISOs e empregados (ou classe ou classes de empregados) elegíveis para receber subsídios, e (y) é aprovado pelos acionistas da corporação concedente dentro de doze meses antes ou depois da data em que o plano é adotado (ii) é concedido dentro de dez anos após a data anterior. da data de adoção do plano ou da data de aprovação do plano pelos acionistas ofertantes qos acionistas (iii) não é exercível mais de dez (ou, se o outorgado for um acionista 10, cinco) anos após sua outorga data (iv) o preço de exercício da opção não é menor que o valor justo de mercado (ou, se o beneficiário for um acionista 10, 110 do valor justo de mercado) das ações subjacentes a partir da data de concessão (v) a opção não é transferível pelo beneficiário que não seja pela vontade ou pela lei s de descendência e distribuição e é exercível durante a vida dos donatários apenas pelo beneficiário e (vi) o beneficiado é um empregado da corporação concedente, de uma empresa matriz ou subsidiária de tal corporação, ou de uma empresa (ou matriz ou subsidiária de tais corporação) substituindo ou assumindo a opção de compra de ações em decorrência de uma reorganização societária, desde a data da outorga da opção até a data de três meses (ou um ano no caso de morte ou invalidez do gratoersquos) antes do exercício da opção . B. 100.000 limitações. Além disso, uma opção não se qualifica como uma ISO na medida em que a ação subjacente com relação à qual a opção é exercível pela primeira vez durante qualquer ano civil tenha um valor superior a 100.000 a partir da data da concessão. Por exemplo, se a um empregado for concedida uma opção para adquirir ações no valor de 500.000 na data da concessão e a opção for imediatamente exercível, apenas 20 da opção (100.000 / 500.000) poderão se qualificar como uma ISO. Se a opção se tornar exercível em apenas 20 das ações subjacentes por ano durante cinco anos, a opção poderá ser qualificada como uma ISO na sua totalidade. C. Outras condições A capacidade de exercício de uma ISO pode ser sujeita a condições (incluindo condições de aquisição) que não sejam inconsistentes com as regras descritas acima. 2. Tratamento do Beneficiário. A. em geral. De acordo com as regras gerais da ISO, o beneficiário de uma ISO não é tributado ao exercer o ISO. Em vez disso, após a alienação das ações subjacentes, o beneficiário reporta o valor que recebe na alienação menos o preço de exercício do OIS como ganho de capital de longo prazo. Assim, e em contraste com as regras NQO (que, novamente, taxam a valorização pré-exercício como receita ordinária mediante o exercício da opção e a valorização pós-exercício como ganho de capital sobre a alienação da ação subjacente), a ISO geral regras tributam tanto a apreciação pré-exercício quanto a posterior exercício como ganho de capital de longo prazo quando da alienação da ação subjacente. 6 B. Advertências. Infelizmente, as regras gerais da ISO têm duas ressalvas significativas que muitas vezes servem para derrotar os objetivos fiscais dos prêmios da ISO. (i) Disposições desqualificadoras. A primeira ressalva é que o beneficiado deve manter as ações subjacentes por pelo menos dois anos após a concessão do OIS e, pelo menos, um ano após a transferência das ações para o beneficiário, após o exercício do OIS. Uma disposição das ações subjacentes antes de esses períodos de detenção terem sido executados (chamada de descarte ilegítima) exige que o outorgado relate o spread sobre a opção no momento do exercício (ou, se for menor, o excesso do preço de venda durante o exercício). preço) como receita de remuneração ordinária para o ano da alienação. Qualquer valor pelo qual o preço de uma alienação exceda o valor das ações no momento do exercício da opção é geralmente tributável como ganho de capital para o ano da alienação. 7 Se o preço de alienação das ações for menor que o preço de exercício da opção, o outorgado não tem receita da disposição desqualificadora, mas reporta uma perda de capital igual ao excesso do preço de exercício sobre o preço de alienação. (ii) AMT. A segunda ressalva é que as regras alternativas de imposto mínimo (ou ldquo AMT rdquo) não concedem nenhum tratamento especial às ISOs. Assim, o beneficiado deve incluir o spread na ISO no momento do exercício ao computar seu rendimento tributável mínimo alternativo para o ano de exercício (a menos que ele ou ela descarte as ações no mesmo ano do exercício). 8 Dependendo do tamanho do spread e dos fornecedores, outros ajustes e preferências, as regras da AMT podem sujeitar o beneficiário ao imposto pelo ano de exercício à taxa AMT em alguma parte do spread no momento do exercício. C. Preferível para receber. Apesar das ressalvas, os funcionários geralmente preferem ISOs a NQOs. Mais uma vez, o exercício de um NQO geralmente exige que o beneficiado relate o spread sobre o exercício como renda de compensação ordinária para o ano de exercício. O exercício de uma ISO não seguido de uma disposição desqualificante é geralmente um evento fiscal apenas para fins da AMT. Qualquer AMT a pagar como resultado do exercício de uma ISO provavelmente será menor do que a obrigação tributária regular resultante do exercício de um NQO com o mesmo spread, devido às taxas mais baixas de AMT e à forma como a AMT é calculada. Se o empregado fizer uma disposição desqualificante, ele ou ela deve declarar o spread sobre o exercício como receita de remuneração ordinária (i) para o ano da alienação e não para o ano do exercício e (ii) líquido de qualquer valor pelo qual o preço de alienação é menor do que o valor das ações na época do exercício (se a opção fosse um NQO, qualquer depreciação pós-exercício reconhecida provavelmente teria sido uma perda de capital em vez de uma compensação contra a receita de remuneração ordinária). 9 3. Tratamento da Corporação. Uma corporação que concede uma ISO não reporta nenhuma dedução de compensação com relação à ISO, a menos que o beneficiado faça uma disposição desqualificante. Mediante uma disposição desqualificante, a corporação deduz a receita de compensação informada pelo outorgado sujeita a quaisquer limitações de dedutibilidade aplicáveis ​​e à conformidade da corporação com as regras de declaração aplicáveis. c. Vesting Normalmente, as opções se acumulam com o tempo. É possível, no entanto, que as opções sejam adquiridas conforme as metas de desempenho sejam atingidas. 10 Em qualquer caso, no caso de uma opção, a concessão geralmente estabelece o direito do outorgado de exercer a opção (na medida em que a opção tenha adquirido) e assim comprar a ação subjacente a um preço fixado na data da concessão. Se a corporação retiver qualquer direito de recomprar ações compradas pelo outorgado exercendo a opção, o preço de recompra será normalmente o valor de mercado da ação no momento da recompra (ou algum preço de fórmula destinado a aproximar-se do valor justo de mercado). 11 O exercício da opção geralmente não tem consequências fiscais para o beneficiário ou para a corporação. 12 III. Estoque restrito Em vez de conceder uma opção a um provedor de serviços, uma empresa poderia simplesmente emitir ações para o provedor de serviços no início. Nesse caso, as consequências fiscais para o prestador de serviços e para a corporação dependem de a ação ser ou não substancialmente não investida em sua emissão e, se a ação for substancialmente não-investida, independentemente de o prestador fazer ou não uma seleção nos termos da Seção 83 ( b) (ldquoSection 83 (b) electionrdquo) em relação à ação. uma. Como usado neste esquema, o termo "estoque limitado" significa ações que a corporação emite no início para um prestador de serviços e que é "substancialmente não investido". O estoque é substancialmente não investido por tanto tempo que está sujeito a um risco substancial de O stock está sujeito a um risco substancial de confiscador enquanto estiver sujeito a recompra a um preço inferior ao seu justo valor de mercado (normalmente, o custo do prestador de serviços) se o prestador de serviços deixar de realizar serviços (ou se houver uma falha de uma condição relacionada a um propósito da transferência). 13 As ações não são transferíveis enquanto não puderem ser transferidas sem um risco substancial de perda. b. Adquirir Ações restritas podem ser feitas sujeitas ao mesmo tempo ou condições de aquisição com base no desempenho que podem ser aplicadas às opções (e também podem ser feitas sujeitas a recompra por um ou mais dos outros acionistas além ou em vez da corporação). No caso de ações restritas, a oferta geralmente acaba com a obrigação do destinatário de vender as ações de volta à corporação a um preço inferior ao valor justo de mercado. 14 Assim, tanto para as opções quanto para as ações restritas, a concessão de garantias estabelece o direito do prestador de serviços de receber qualquer valor da ação superior ao preço estabelecido no início. A diferença entre as duas abordagens é que, sob um arranjo restrito de ações, a ação é realmente emitida para o provedor de serviços, sujeita a um direito da empresa de recomprar qualquer parte não investida das ações a um preço inferior ao valor justo de mercado ( novamente, normalmente o custo do provedor de serviços). c. Recebimento de ações adquiridas Se um prestador de serviços receber uma ação adquirida (ou seja, que não seja substancialmente não investida) desde o início, ele relatará qualquer excesso do valor então da ação sobre o valor que ele paga pelas ações como ações ordinárias. renda de compensação. d. Recebimento de estoque restrito Se um prestador de serviços receber uma ação restrita, suas conseqüências tributárias dependerão da decisão da Seção 83 (b) em relação à ação. Nenhuma eleição da seção 83 (b). Se o destinatário não fizer uma eleição na Seção 83 (b) com relação à ação, ele não relatará nenhuma renda de compensação com relação à ação até que a ação seja cobrada. Sempre que um dos coletes de ações, ele ou ela relata uma renda de compensação ordinária igual ao excesso do valor do colete no momento em que ele se aplica ao valor que ele pagou por aquela ação (de forma que o colete é o evento de compensação, e a valorização do valor de aquisição entre o momento de sua emissão e o tempo de sua aquisição é a renda ordinária no momento de sua aquisição). 15 O valor justo de mercado do título de aquisição torna-se a base do beneficiário naquela ação, e seu período de manutenção no título de aquisição começa, no momento da aquisição. Seção 83 (b) eleição. Se o destinatário fizer uma eleição na Seção 83 (b) com relação ao estoque, então, após receber o estoque, ele relatará qualquer excesso do valor então do estoque (sem considerar as restrições relacionadas ao serviço) sobre o montante que ele paga pelas ações como compensação ordinária (sendo o recebimento o evento de compensação para fins tributários). 16 Ele toma uma base de valor justo de mercado no estoque, e seu período de posse começa, após o recebimento do estoque. O destinatário, em seguida, não sofre nenhuma conseqüência fiscal sobre a aquisição. Em vez disso, ele ou ela reporta ganho de capital ao vender as ações igual ao valor que ele recebe na venda menos sua base nas ações (de modo que toda a valorização pós-emissão seja um ganho de capital na alienação da ação. ). Se ele ou ela perde as ações por não ter direito ao colete, no entanto, sua perda (que geralmente é uma perda de capital) é limitada ao excesso, se houver, do valor que ele pagou pela ação sobre o valor que ele ou ela ela recebe quando perde o estoque (assim, ele ou ela não tem o direito de recuperar qualquer rendimento que ele ou ela tenha informado ao receber a ação, tomando uma dedução correspondente quando da apreensão). 17 Considerações eleitorais. Ao decidir se deve ou não fazer uma eleição na Seção 83 (b), um recebedor de ações restritas deve pesar (i) o custo de fazer a eleição (qualquer imposto que ele ou ela deve pagar ao receber a ação como resultado do valor do estoque). por emissão que exceda o valor que ele ou ela paga pelas ações, sem o benefício de qualquer perda correspondente se ele (a) desistir posteriormente das ações) contra (ii) os benefícios de fazer a eleição (estabelecendo sua base tributária, iniciando sua ou seu período de detenção e anulação das conseqüências tributárias da aquisição, de modo que qualquer valorização subseqüente seja tributada como ganho de capital quando ele ou ela vender as ações). 18 Propriedade tributária de ações. If the recipient does not make a Section 83(b) election, he or she is not deemed to own the stock for tax purposes until the stock vests, and any distributions made to the recipient with respect to the stock before vesting are treated as compensation payments. 19 If the corporation is an S corporation, the recipient does not report any of the corporationrsquos taxable income or loss as a shareholder. It is not unusual for S corporations to require that recipients of restricted stock make Section 83(b) elections. Making the election. To be effective, a Section 83(b) election must be filed with the Internal Revenue Service (ldquoIRSrdquo) by the recipient within thirty days after his or her receipt of the stock. The recipient must also provide the corporation (and others in certain instances) with a copy of the election and attach another copy to his or her tax return for the year of his or her receipt of the stock. 20 e. Treatment of corporation Subject to any applicable limitations and the compliance with applicable reporting rules, the corporationrsquos compensation deductions mirror the recipientrsquos compensation income in both amount and timing. IV. Practical Considerations A number of practical considerations may factor into structuring equity compensation awards. uma. Stock value A key factor in determining whether to grant an option or issue restricted stock to a service provider is often the value of the underlying stock at the time of the award. Because stock value determines the up-front cost (in terms of purchase price and/or tax) of a restricted stock award coupled with a Section 83(b) election, a low stock value generally facilitates restricted stock awards. 21 If the value of the stock is high at the time the award is to be made, however, the up-front cost of a restricted stock award may cast the option alternative in a more favorable light. 22 b. Payment terms The parties may desire to minimize the service providerrsquos up-front cost of a restricted stock award coupled with a Section 83(b) election by having the service provider purchase the stock with a note. If the service provider is personally liable for the amount due under the note, the note should be included in the amount paid by the service provider for the stock. If the service provider is not personally liable for a ldquosubstantial portionrdquo of the amount due under the note, however, the IRS may attempt to treat the service provider as having only a NQO. 23 Any principal on the note that is forgiven is likely to be ordinary compensation income to the service provider when forgiven (and not eligible for the ldquopurchase price adjustmentrdquo exception of Section 108(e)(5) of the Code on account of its being in the nature of compensation income rather than income from the cancellation of indebtedness). Arrangements that obligate the corporation to repurchase the stock in ways that minimize the service providerrsquos risk with respect to the stock can undermine the tax objectives sought in using restricted stock. c. Complexity Restricted stock awards can be more complicated than option awards. It is not unusual for corporations to limit restricted stock awards to only certain employees. d. Stock outstanding Often, restricted stock is issued to a service provider solely to accommodate the service providerrsquos tax objectives. If not for the tax laws, the corporation would have granted options to the service provider to condition the service providerrsquos right to hold shares on the satisfaction of vesting requirements. For state law purposes, however, the service provider is a shareholder despite the fact that he or she might not yet have fully ldquoearnedrdquo the shares held by him or her. Issues may arise as to the extent to which the service provider is to have voting and other rights with respect to unvested shares. If you would like to discuss stock options or restricted stock, please feel free to contact Chip Wry . Footnotes. 1. The maximum federal rates applicable to ordinary income and most long-term capital gains (and dividends from domestic corporations) of individuals are 39.6 and 20, respectively. In addition, an individual with ldquomodified adjusted gross incomerdquo exceeding a threshold (200,000 or, if the individual is married filing jointly, 250,000) is subject to a 3.8 tax under Code Section 1411 on the lesser of (i) his or her ldquonet investment incomerdquo or (ii) the amount of his or her ldquomodified adjusted gross incomerdquo in excess of the threshold. Net investment income includes (a) interest, dividends, annuities, royalties and rents (with an exception for such income derived from non-passive activities), (b) income from passive activities, and (c) gains from dispositions of property (with exceptions for gains from dispositions of property held, and of interests, in non-passive activities). 2. The ISO rules are set forth in Sections 421 through 424 of the Internal Revenue Code (the ldquoCoderdquo) and the Income Tax Regulations (the ldquoRegulationsrdquo) thereunder. 3. The NQO rules are set forth in Section 83 of the Code and the Regulations thereunder. The NQOs discussed in this outline are presumed not to have readily ascertainable fair market values, within the meaning of the Regulations under Section 83 of the Code, when granted. 4. Section 409A of the Code subjects the grantee of certain NQOs to tax and a 20 penalty as the option vests and thereafter as the underlying equity appreciates. The NQOs discussed in this outline are presumed to be granted with respect to ldquoservice recipient stockrdquo and without any ldquoadditional feature of deferralrdquo (both terms as defined in Section 409A) and at exercise prices at least equal to the fair market values of the shares underlying them on their grant dates (and are therefore presumed to be exempt from Section 409A). 5. If the stock received upon exercising the NQO is ldquosubstantially nonvestedrdquo (see discussion of restricted stock below), however, the grantee is deemed to exercise the NQO when or as the stock ceases to be substantially nonvested unless he or she makes a Section 83(b) election with respect to the stock (in which case the restriction is disregarded and the exercise of the NQO is the relevant tax event). 6. If the stock received upon exercising the ISO is ldquosubstantially nonvestedrdquo (see discussion of restricted stock below), the grantee apparently may not make a Section 83(b) election with respect to the stock (except for purposes of the alternative minimum tax). See Code Section 83(e)(1) and Regulations Section 1.422-1(b)(3), Example 2. 7. Under the Regulations, if the stock received upon exercising the ISO is ldquosubstantially nonvestedrdquo (see discussion of restricted stock below), the periods of time for which the grantee must hold the stock to avoid a disqualifying disposition apparently run from the dates of grant and transfer as they would have if the stock had not been subject to vesting. The consequences of a disqualifying disposition, however, are determined under Section 83(a). See Regulations Section 1.421-2(b)(1) and Section 1.422-1(b)(3), Example 2. Thus, under the Regulations, the amounts of ordinary compensation income and capital gain reportable upon a disqualifying disposition by the grantee of stock that was received subject to vesting are determined with reference to the value of the stock at the time of vesting rather than at the time of the exercise of the option (without the ability of the grantee to make a Section 83(b) election). The portions of the Regulations under Sections 421 and 422 applicable to unvested stock are difficult to comprehend. 8. Currently, the maximum AMT rate applicable to individuals is 28. Again, if the stock received upon exercising the ISO is ldquosubstantially nonvested, rdquo the grantee may make a Section 83(b) election for purposes of the AMT. 9. ISOs are also not subject to the provisions of Section 409A. Of course, ISOs have their own exercise price requirement, which, as a practical matter, may require the same type of valuation required to ensure that NQOs are not subject to Section 409A. 10. It can be a good idea to involve the corporationrsquos accountants in the implementation of a plan to avoid unintended effects on the corporationrsquos financial reporting. 11. It is possible to structure arrangements in which service providers are granted options to purchase shares that are subject to vesting. An extensive discussion of these types of arrangements, particularly arrangements where ISOs are exercisable for restricted stock, is beyond the scope of this outline. 12. Vesting can have tax consequences, however, if the option is subject to Section 409A. 13. For stock to be substantially nonvested, the possibility of forfeiture must be substantial if the condition is not satisfied. As an example, Section 1.83-3(c)(2) of the Regulations provides that stock is not subject to a substantial risk of forfeiture if it may be repurchased at less than fair market value only if the service provider is terminated for cause or for committing a crime. 14. Technically, vesting occurs when the stock becomes either (i) no longer subject to a substantial risk of forfeiture or (ii) transferable (free of a substantial risk of forfeiture). 15. The fair market value is determined taking into account only restrictions which by their terms will never lapse (referred to as ldquononlapse restrictionsrdquo). An example of a nonlapse restriction is an obligation to sell the stock at a formula price under a buy-sell agreement. 16. The fair market value is determined taking into account only nonlapse restrictions. 17. The consequences of the forfeiture rule may be even more significant if the corporation is an S corporation and the recipient has had to report a share of the corporationrsquos income without receiving a corresponding tax distribution. 18. That the amount payable by the service provider for the stock is the stockrsquos fair market value upon issuance does not negate the applicability of the Section 83 rules or the need to file a Section 83(b) election to nullify the consequences of vesting. See Alves v. Commissioner . 54 AFTR 2d 84-5281, 734 F.2d 478 (9th Cir. 1984). Thus, a Section 83(b) election is especially in order if the service provider is paying fair market value for restricted stock. 19. Absent a Section 83(b) election, the shares are not treated as being outstanding for S corporation qualification purposes until they have vested. 20. Regulations proposed in 2015 would eliminate the requirement of attaching a copy of the election to the recipientrsquos return. 21. Unlike options, restricted stock awards need not be issued at fair market value to avoid Section 409A. With a restricted stock award, the compensation event happens at issuance or vesting (depending on whether or not a Section 83(b) election is made) without the imposition of a Section 409A 20 penalty. 22. An option would have to have a fair market value exercise price (to qualify as an ISO and/or avoid Section 409A), but the service provider would have no risk with respect to the stock until he or she were to exercise the option. 23. See Regulations Section 1.83-3(a)(2).The ABC of employee stock option plans InvestmentYogi Updated: Aug 07, 2013 16:10 IST Attracting, rewarding and motivating a talented employee are the main purposes of Employee Stock Option Plans (ESOP). A fim de reter o capital humano, as empresas na Índia estão investindo muito dinheiro hoje em dia. Um desses meios é motivar o funcionário com a ajuda do ESOP. Sob este esquema, uma alternativa é dada ao empregado para adquirir ações da empresa. Essas ações são conhecidas como opções de ações e são concedidas pelo empregador com base no desempenho do empregado. As empresas oferecem ações como um benefício do empregado e como uma compensação diferida. De acordo com as diretrizes do SEBI, um funcionário deve ser um funcionário permanente residente na Índia ou fora da Índia. Também inclui o diretor da empresa, ele pode ou não ser um diretor em tempo integral. A idéia básica para dar opções de ações aos empregados nos primeiros dias era economizar compensações em dinheiro. Era uma maneira de motivar o empregado e até mesmo de poupar reembolsos em dinheiro para algumas das empresas com pouco dinheiro. Esses planos estão acima e além do salário do empregado, mas não diretamente na forma monetária. Mais tarde, o conceito de motivação captada e retenção levou à disseminação do ESOP nos setores verticais da empresa. Mostrar artigo completo Este é basicamente o período de bloqueio para o empregado. É uma data definida em que a opção de ações pode ser exercida. Por exemplo: o Sr. Deepak recebeu uma opção de ações de sua empresa por um período de carência de 3 anos no ano 2 de fevereiro de 2012. Isso significa que a data de aquisição é 2 de fevereiro de 2015. O preço pelo qual 500 ações foram oferecidas ao Sr. Deepak foi de Rs 250 cada. Este preço é o preço de aquisição. Isso significa que em 2 de fevereiro de 2015 ele pode exercer seu direito de comprar a ação, dependendo das condições. Digamos que o preço da ação em 2 de fevereiro de 2015 seja 650, isso resultará em um ganho de Rs 400 cada, o que gera um lucro de Rs 2.00.000 para o funcionário, se ele exercer a opção após 3 anos. Implicação fiscal dos planos de opções de ações: Até 1995, não havia provisão para tributar o ESOP. Mas, no ano, as autoridades do Imposto de Renda esclareceram, com a ajuda de uma circular, que essas opções, que disponibilizam as ações da empresa aos funcionários a preços inferiores aos do mercado, atrairão impostos. Em primeiro lugar e acima de tudo, é o critério do empregado. O exercício da opção ou a sua rejeição depende totalmente do empregado. Os benefícios do ESOP fazem parte do salário do empregado e são tributáveis ​​como um pré-requisito. O cálculo é baseado no valor de mercado da ação na data do exercício da opção e do preço adquirido. Residentes comuns são obrigados a pagar esses impostos com base na renda global. Para empresas listadas na Índia Para todas as empresas listadas na Índia, 15% do imposto é cobrado em ganhos de capital de curto prazo (STCG). O imposto sobre ganho de capital a longo prazo (LTCG) não surge neste caso. Para empresas listadas fora da Índia: Para as empresas que não estão listadas na Índia, mas listadas em outras bolsas em todo o mundo, o ganho de capital de curto prazo será adicionado como parte do salário e o imposto é cobrado com base nas tabelas salariais. LTCG cobrado é de 20 por cento, juntamente com indexação. Por exemplo: O empregador deu a opção de dividir o total de 400 ações, para os próximos 4 anos, para todos os funcionários elegíveis. O preço de exercício é de Rs 100 e a data de início da colocação é 1 de julho de 2010. Sr. Raj, um dos funcionários da empresa recebe 100 ações em 1 de julho de 2010, na data de aquisição o preço da ação é Rs 500. Ele vende essas ações em Rs 1500 em 1 de dezembro de 2011. Imposto no momento da atribuição: STCG será (500-100) 100 20 Rs 8000 (Considerando que o Sr. Raj está em 20 por cento de suporte). IMPOSTO no momento da venda: (1500-500) 10015 Rs 15000 O InvestmentYogi é um portal líder de finanças pessoais. 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